Участники валютного рынка

"Валютный рынок – совокупность развитых экономических отношений, которые возникают при осуществлении операций с покупкой или продажей иностранной валюты."

Торговать на валютных рынках валютой и валютными ценностямиможет любой участник в установленное время работы рынков. Немалую часть оборота денег составляют операции частных лиц.Они проводят операции по покупке и продаже валюты с целью получения прибыли, а также для сбережения денежных средств. 

Отдельно каждое частное лицо, участвующее в торгах, за всё время совершает небольшое количество сделок. В сумме сделки физических лиц превышают число операций многих других групп.

Другими участниками являются фирмы, которые занимаются осуществлением внешнеторговых операций, в том числе и международные организации и транснациональные корпорации. Именно они формирует на валютном рынке спрос и предложение на денежные средства и ценности. Часто подобные фирмы проводят операции через посредников, которыми выступают коммерческие банки.

 Существование на рынках коммерческих банков и кредитных организаций обусловлено необходимостью проводить операции. Участники финансовых отношений имеют счета в банках, с которых и происходят перевод средств. 

Кроме обслуживания клиентов банки могут приобретать валюты за счёт собственных средств. Банки, совершая сделки, образуют тем самым объединение межбанковских связей. Помимо коммерческих банков участие в торгах принимают Центральные банки. Они работают, прежде всего, с государственными резервами. Их деятельность необходима для обеспечения валютного курса и регулирования и контроля функционирования коммерческих банков. 

Валютные брокеры так же, как и банки являются посредниками. Их основной задачей является осуществление сделок за определённую комиссию, взимаемую с клиентов. Для гражданина выгодно, чтобы валютные брокеры помогали ему совершать сделки, потому что это экономит время, а комиссия (процентная ставка) не больше разницы между валютами. 

Валютные биржи существуют для осуществления купли-продажи валюты для юридических лиц. Обмен валюты валютные биржи проводят по установленному государством обменному курсу. 

Главными участниками валютного рынка являются:

    • 1. Центральные банки. Их основная функция – валютное регулирование на внешнем рынке, то есть предотвращение резких колебаний курсов национальных валют. Грамотные мероприятия позволяют предотвратить экономические кризисы, а также поддерживать стабильное внешнеторговое сальдо. Главные институты могут оказывать прямое влияние на рынок в виде интервенций, или с помощью косвенных рычагов – через систему регулирования объема денежной массы и уровня процентных ставок.
    • 2. Коммерческие банки. Они осуществляют основной объем валютных операций, в них открыты счета всех других участников рынка, и банки проводят с ними конверсионные операции, то есть финансовые институты как бы аккумулируют потребности рынка в обмене валют, а также привлекают и размещают средства при осуществлении операций с клиентами. В конце концов, валютный рынок – рынок межбанковских сделок. В мировом масштабе на валютные рынки наибольшее влияние оказывают международные банки, самые известные из которых – Citibank, Swiss Bank, Deutche Bank, Barclays Bank и т.д.
    • 3. Валютные биржи. Они проводят сделки не в определенном месте и в определенное время, как организована работа на фондовых биржах и биржах по валютным сделкам. Благодаря телекоммуникационным технологиям большинство развитых финансовых учреждений мира прибегают к услугам бирж напрямую или через посредников.
      "Самыми значимыми мировыми биржами являются Лондонская, Токийская, Нью-Йоркская валютная биржи."
      Несмотря на то, что валютный рынок в целом - внебиржевой, операции по некоторым валютным инструментам можно осуществлять только на бирже (например, с валютными опционами или фьючерсами). В Росси помимо Московской биржи функционирует еще 5 учреждений.
    • 4. Фирмы-участники внешнеторговых операций. Компании, которые принимают участие в международном обмене, имеют постоянный спрос на иностранную валюту, а также размещают небольшие депозиты на непродолжительный срок. Обычно эти субъекты не имеют прямого доступа на валютный рынок, а проводят свои операции с помощью конверсионных операций.
    • 5. Компании, осуществляющие вложения активов за рубеж (инвестиционные фонды, корпорации). Эти компании диверсифицируют свой портфель активов, вкладывая средства в корпорации из различных стран мира. Самые известные фонды – Quantum Дж. Сороса, а также Fidelity Fund. К этой категории также можно отнести крупнейшие международные корпорации, осуществляющие инвестиции: Бритиш Петролеум, Дженерал Моторс и т.д.
    • 6. Валютные брокерские фирмы – они сводят продавца и покупателя и осуществляют между ними конверсионные операции. За свои посреднические услуги брокерские фирмы берут комиссию в виде процента от суммы сделки. Работа через брокерские организации позволяет существенно сэкономить время на оценку ситуации на рынке. Благодаря спекулятивности рынка, услуги брокеров пользуются огромной популярностью.

Всех участников валютного рынка можно условно разделить на категорию активных – то есть тех, кто непосредственно влияет на ценообразование и функционирование валютного рынка, и пассивных, которые не могут устанавливать собственные курсы валют. К первой категории относятся коммерческие банки и брокеры, все остальные – пассивные субъекты рынка валюты.