Риски ПАММ счетов

"Ничто не делает человека столь склонным к рискованным предприятиям, как ощущение невесомости своего кошелька."

Виктор Гюго.

В этой статье мы рассмотрим очень важный вопрос, информация о котором обычно прописана мелким шрифтом в самом малоприметном месте на сайтах компаний, предоставляющих сервисы для доверительного управления на рынке Forex. Это информация о рисках, которые сопровождают процесс инвестирования в ПАММ-счета.

Большинство операций, которые связаны с движениями денежных средств и передачей их третьим лицам, сопряжены с рисками потерь. Сюда же относятся и действия, которые производятся на финансовых рынках, вложения в ПАММ-счета и другие виды доверительного управления.

При работе на финансовых рынках вообще невозможно обещать или гарантировать какой-либо процент доходности. Ни один управляющий не может знать этой информации. Если Вам кто-либо гарантирует доходность от торговой деятельности, то это либо самоуверенный новичок, либо мошенник.

 Все риски можно разделить на 2 большие группы – торговые и неторговые.

Торговые риски – это риски, которые непосредственно связаны с торговой деятельностью управляющего, его опытом и знаниями в области финансовых рынков. Предположим, что управляющий находится в идеальных условиях и его результаты зависят только от качества принимаемых им решений о покупке и продаже какого-либо актива или производного инструмента. Даже в этих нереальных условиях существуют значительные риски потери денежных средств, так как финансовые рынки непредсказуемы, и правильное обоснованное (с точки зрения управляющего) решение может оказаться убыточным.
 
Неторговые риски – это риски, которые не связаны с торговым процессом, но сопровождают его на всем протяжении. В реальных условиях в процессе торговли участвует множество посредников, каждый из которых по-своему влияет на торговый процесс. Начиная от брокера (дилингового центра), который предоставляет возможность торговли на финансовых рынках, заканчивая операторами связи и коммунальными службами, которые предоставляют услуги связи и подачу электроэнергии, например.
 
Приведем примеры наиболее распространенных торговых и неторговых рисков для участников рынка Forex:
 
Торговые риски  Неторговые риски
 
неправильное торговое решение; 
 
несоблюдение мани-менеджмента;
  
неожиданное движение цены актива вследствие значимых новостей (экономические, политические, форс-мажоры и т.д.)
 
обман или мошенничество со стороны управляющего или инвестора;
 
некачественное исполнение компанией торговых заявок;
 
банкротство компании;
 
проблемы на стороне клиента (обрывы связи, отключение электроэнергии и т.д.)

 

Во времена, когда не было ПАММ счетов, некоторые нечестные трейдеры использовали следующую схему: привлекалось 2 инвесторских счета (инвесторы, естественно, не знали о существовании друг друга) и открывались противоположные сделки на этих счетах. Один счет «сливался», т.е сделка приводила к убыткам, а прибыль другого делилась между «трейдером» и вторым инвестором. После появления ПАММ счетов, эта схема стала малоэффективной, так как теперь, чтобы иметь возможность привлекать средства, необходимо предоставить паспортные данные управляющего в компанию, а также торговать публично несколько месяцев (лет). ПАММ управляющие также защищены от возможного обмана со стороны инвестора, так как инвестор не может отказаться от выплаты вознаграждение в конце торгового периода.
 
Задача современных ПАММ сервисов – максимально снизить неторговые риски (за которые может отвечать компания) в процессе взаимодействия управляющего и инвесторов. Таким образом, компания, которая предоставляет ПАММ площадку, отвечает за сохранность денег, правильность операций по распределению средств согласно заключенным договоренностям между управляющим и инвестором.
 
Однако нужно помнить, что Вы передаете деньги на счета компании, а, следовательно, возникает вопрос о ее надежности. Любая компания не может являться 100% гарантом сохранности вложенных средств. Случаи банкротства дилинговых центров и брокерских компаний имели место в истории. Поэтому необходимо внимательно относиться к выбору компании, которая будет являться посредником между инвестором и управляющим. Но для крупных компаний, работающих на рынке продолжительное количество времени, вероятность банкротства чрезвычайно мала.
 
Что же касается торговых рисков, то ПАММ инвестор должен принять их в полном объеме. Понятие "доверительное управление" подразумевает, что Вы доверяете трейдеру принимать торговые решения за Вас.
 
От торговых рисков и ошибок своего ПАММ управляющего трудно застраховаться, но от неторговых рисков можно защититься выбрав надежного брокера.
 
Теперь, когда Вы знаете об основных рисках, которые сопровождают процесс инвестирования в ПАММ-счета, Вы должны решить, являются ли они приемлемыми для Вас. Если данные риски являются слишком высокими, и Вы не готовы к ним ради возможности получения высоких доходов, то мы не рекомендуем заниматься вложениями в эту сферу.
 
Вкладывать в ПАММ счета нужно только рисковую часть своих сбережений, потеря которых не окажет значительного влияния на Вашу жизнь!
 
И напоследок совет: если кто-либо предлагает Вам вложить деньги под высокие проценты, Вы должны сто раз подумать и выяснить все возможные риски, которые будут сопровождать этот процесс. Чем большие предлагаются проценты потенциального дохода – тем выше риск потери части или всех средств. Не верьте тем, кто предлагает высокодоходные вложения без рисков, со «100% гарантией» сохранности средств или обещаниями конкретной доходности.

Успешных инвестиций!